با حرکت چینی از بحران کروناویروس ، مومو همچنان پایدار است

زمان آن است که دوباره به سمت راست “Tinder چین” بپیچید؟

سهام Momo ( NASDAQ : MOMO ) ، بزرگترین شرکت دوستیابی آنلاین در چین ، طی سه ماه گذشته با سقوط بحران koronavirus رونق بازار گاو نر را گرفت. با این حال ، سهام اخیراً پس از ضرب و شتم اعداد سه ماهه چهارم ، برآورد تحلیلگران را برگرداند

درآمد مومو سالانه 22٪ افزایش یافت و به 4.69 میلیارد یوان (673.4 میلیون دلار) رسید و تخمین ها 17.7 میلیون دلار بود. درآمد خالص آن با رشد 60٪ به 1.06 میلیارد یوان (151.7 میلیون دلار) رسید. براساس غیر GAAP ، درآمد خالص آن با 41٪ افزایش به 1.25 میلیارد دلار یوان (179.9 میلیون دلار) ، یا 0.81 دلار در هر ADS – که تخمین های آن با هفت سنت محاسبه می شود.

قلبهایی که از تلفن هوشمند شناور می شوند.

منبع تصویر: گتی ایماژ.

بیایید ببینیم که چرا با شروع شیوع کروناویروس در چین ، تجارت شغلی انعطاف پذیر ماند ، و چرا سرعت رشد آن باید تثبیت شود زیرا سرعت عفونت چین کند می شود.

شماره های کلیدی

قبل از اینکه نرخ رشد مومو را مرور کنیم ، باید دو چیز را به خاطر بسپاریم. ابتدا ، مومو کوچکتر برنامه دوستیابی Tantan در اواسط سال 2018. دوم ، تانتان موقتی کشیده شد از فروشگاه های اپلیکیشن چین در سال گذشته به دلیل ادعاهای مربوط به تبلیغات نامناسب ، و خبرهای خبری Momo در Tantan و برنامه مخصوص آن برای بررسی های داخلی به حالت تعلیق درآمد.

خدمات مومو در تابستان گذشته به طور کامل احیا شد ، اما این اختلال رشد آن در سه ماهه دوم سال 2019 افزایش یافت. این روند نزولی در سه ماهه سوم ادامه یافت ، اما در طول سه ماهه چهارم تثبیت شد.

رشد (YOY)

Q4 2018

Q1 2019

Q2 2019

Q3 2019

Q4 2019

درآمد

50٪

35٪

32٪

22٪

22٪

درآمد خالص *

22٪

39٪

40٪

41٪

YOY = سال گذشته. منبع: گزارش های سه ماهه Momo. * غیر GAAP.

کاربران فعال ماهانه برنامه اصلی Momo (MAU) سالانه 1٪ به 114.5 میلیون نفر رسیدند. تعداد کل کاربران پرداخت شده در هر دو برنامه با 6٪ افزایش به 13.8 میلیون نفر رسیده است. در این تعداد ، تعداد کاربران پرداخت شده Tantan با 15٪ افزایش به 4.5 میلیون رسید.

شخصی از یک برنامه دوست یابی استفاده می کند.

منبع تصویر: گتی ایماژ.

مومو اظهار داشت که میانگین زمان صرف شده برای برنامه اصلی خود ، به میزان دو سال بالایی رسیده است و میزان نگهداری آن در هر دو Momo و Tantan به سطح قبل از تعلیق رسیده است. ویژگی های جدید – از جمله خواستگاری مبتنی بر فیلم ، مینی بازی های اجتماعی و نسخه سبک تر این برنامه برای بازارهای پهنای باند پایین – در تعداد بیشتری از کاربران قفل شده است.

درآمد پخش مستقیم Momo سالانه 14٪ افزایش یافت و 72٪ از خط اصلی آن را به خود اختصاص داد. درآمد خدمات ارزش افزوده آن (VAS) که عمدتا از هدایای مجازی Momo و اشتراک در Tantan حاصل می شود ، 65٪ افزایش یافته و 25٪ از خط اصلی آن را به خود اختصاص داده است.

مابقی درآمد Momo ناشی از تبلیغات و بازی های موبایل است. درآمد هر دو مشاغل کاهش یافت زیرا Momo در اولویت قرار دادن روند پخش مستقیم آن و بخشهای VAS قرار گرفت.

کل هزینه ها و مخارج Momo فقط در طول سه ماهه 12٪ سالانه افزایش یافت ، حتی در شرایطی که با فشار شدید در فضای پخش مستقیم مواجه شد از رقبا مانند JOYY ( NASDAQ: YY ) . در نتیجه ، حاشیه بهره برداری آن 620 نقطه پایه سالانه به 26.7٪ افزایش یافته است

در حال گذر از شیوع coronavirus

مومو انتظار دارد درآمد خود را در سه ماهه اول 5٪ -7٪ سالانه کاهش دهد زیرا تأثیر شیوع COVID-19 در چین را جذب می کند. در مقایسه ، JOYY هنوز انتظار دارد که درآمد خود را در طول سه ماهه اول سال جاری 41٪ -43٪ افزایش دهد ، زیرا بخش بزرگی از درآمد خود را در خارج از کشور تولید می کند.

Momo کند بودن خود را به سرنشینان كلان محدود كردن عادتهای خرجی كاربران پردرآمد ، تأخیر در بازگشت به شهرهای بزرگ و تلاشهای دوردست اجتماعی با افزایش تقاضا برای خدمات دوستیابی و تعدیل برخی ویژگیهای تعاملی در Momo نسبت می دهد.

در طول تماس کنفرانسی ، کتی پنگ ، رئیس جمهوری اسلامی اظهار داشت که این سرپیچها بیشترین تأثیر را روی مومو در ماه فوریه گرفتند ، زیرا بسیاری از شهرهای چین قفل شده بودند ، اما این وضعیت باعث بهبودی تدریجی در ترافیک و درآمد در ماه مارس شد. از بین رفت این اظهار نظر به شدت نشان می دهد که کند شدن مومو کوتاه مدت خواهد بود و سهام آن هفت برابر ارزان است و درآمد آن غیر GAAP بسیار ناچیز است.

آیا زمان مناسب برای خرید مومو است؟

مومو با برنامه های دوستیابی خود ، در بازار فناوری شلوغ چین ، طاقچه ای قابل دفاع را حک کرده است. تجارت این کشور هنوز در حال گسترش است ، پس از گذر از بحران ، باید دوباره رشد کند و سهام آن کم ارزش به نظر می رسد. سهام می تواند به همراه بازار گسترده تر روند نزولی داشته باشد ، اما سرمایه گذاران که برخی از سهام را انباشته می کنند در طولانی مدت می توانند از پاداش خوبی برخوردار شوند.

لئو خورشید در هیچکدام از موقعیت ها جایگاهی ندارد سهام Motole Fool به Momo توصیه می کند. Motley Fool دارای خط مشی افشای است. >

“>

٪٪ مورد_read_more_button ٪٪